JAKARTA, 10 Agustus 2026 — Indonesia mencatat tonggak baru dalam perjalanan pembiayaan negara dengan berhasil menerbitkan Obligasi Panda senilai RMB7 miliar di pasar obligasi domestik Tiongkok. Penerbitan tersebut menjadi penerbitan obligasi negara Indonesia yang pertama di pasar modal Tiongkok.
Dalam transaksi bersejarah tersebut, DBS ditunjuk sebagai Joint Lead Underwriter dan Joint Bookrunner. Mandat ini sekaligus menjadi penerbitan Obligasi Panda perdana yang melibatkan DBS untuk emiten nonbank asal Asia Tenggara.
Penerbitan Obligasi Panda tersebut terdiri atas dua seri. Seri pertama senilai RMB5,6 miliar dengan tenor tiga tahun dan kupon 1,90 persen. Sementara seri kedua senilai RMB1,4 miliar memiliki tenor lima tahun dengan kupon 2,19 persen.
Transaksi ini mendapat respons kuat dari investor institusional. Partisipasi datang dari berbagai kelompok investor, mulai dari bank domestik, lembaga pengelolaan kekayaan, perusahaan sekuritas, manajer aset dan dana investasi, hingga bank asing serta lembaga investasi pemerintah dari Asia Tenggara, Timur Tengah, dan kawasan lainnya.
Permintaan investor tercatat mencapai sekitar RMB17 miliar, atau sekitar 2,4 kali dari nilai penerbitan. Tingginya permintaan tersebut memungkinkan pemerintah memperoleh biaya pendanaan yang kompetitif sekaligus menunjukkan kuatnya kepercayaan investor terhadap fundamental ekonomi Indonesia.
Obligasi tersebut juga memperoleh peringkat AAA (Stable) dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd. Peringkat ini semakin memperkuat kredibilitas Indonesia di mata investor domestik Tiongkok.
Sebagai satu-satunya bank asing yang ditunjuk sebagai penjamin emisi utama (Joint Lead Underwriter), DBS bersama para Joint Lead Underwriter lainnya mendukung proses penerbitan melalui penyelenggaraan roadshow secara virtual maupun tatap muka serta berkoordinasi dengan lembaga pemeringkat.
President Director PT Bank DBS Indonesia Lim Chu Chong mengatakan, akses ke pasar obligasi Tiongkok yang memiliki likuiditas tinggi dapat membantu Indonesia memperluas akses kepada investor baru berbasis renminbi atau RMB.
“Keunggulan jaringan DBS yang unik dalam menghubungkan Asia Tenggara dan Tiongkok terbukti menjadikan kami sebagai jembatan keuangan yang strategis dalam memfasilitasi lebih banyak penerbit dari ASEAN untuk memasuki pasar modal Tiongkok,” ujar Lim.
Menurutnya, langkah tersebut sekaligus dapat mendorong pembiayaan dan investasi regional serta memperkuat konektivitas keuangan di kawasan Asia.
Diversifikasi Sumber Pembiayaan
Penerbitan Obligasi Panda dilakukan di tengah kondisi pasar keuangan global yang masih menghadapi ketidakpastian, antara lain akibat tingginya suku bunga global, volatilitas nilai tukar, dan dinamika pasar internasional.
Dalam kondisi tersebut, diversifikasi sumber pembiayaan menjadi semakin penting bagi pemerintah untuk mengurangi ketergantungan pada mata uang maupun pasar modal tertentu. Diversifikasi juga memberikan pilihan pembiayaan yang lebih beragam sekaligus meningkatkan fleksibilitas pemerintah dalam mengelola utang negara.
Strategi tersebut menjadi bagian dari upaya membangun struktur pembiayaan yang lebih tangguh menghadapi gejolak eksternal.
President and Chief Executive Officer DBS China Ginger Cheng menyebut penerbitan Obligasi Panda perdana tersebut sebagai pencapaian penting Indonesia dalam memperluas akses ke salah satu pasar obligasi terbesar di dunia.
“Kami bangga dapat mendukung Pemerintah Indonesia dalam transaksi bersejarah ini sekaligus memperkuat konektivitas keuangan antara Indonesia dan Tiongkok,” katanya.
Penerbitan Obligasi Panda ini juga melanjutkan langkah Indonesia dalam memperluas pembiayaan berbasis mata uang RMB. Sebelumnya, Indonesia telah menerbitkan Obligasi Dimsum senilai RMB9,25 miliar di Hong Kong pada Februari 2026.
Keberhasilan penerbitan perdana Obligasi Panda tersebut memberikan sinyal positif mengenai kepercayaan investor internasional terhadap stabilitas fiskal dan prospek pertumbuhan ekonomi Indonesia dalam jangka panjang, meskipun perekonomian global masih menghadapi berbagai tantangan.
Perkuat Konektivitas Indonesia-Tiongkok
Bagi DBS, transaksi ini juga memperkuat peran bank tersebut sebagai mitra dalam mendukung pertumbuhan ekonomi Indonesia sekaligus mempererat hubungan keuangan antara Indonesia dan Tiongkok.
Dalam beberapa tahun terakhir, Bank DBS memanfaatkan kualifikasinya sebagai Appointed Cross-Currency Dealer (ACCD) untuk mata uang renminbi Tiongkok dan rupiah Indonesia. Dukungan tersebut diperkuat melalui kolaborasi tim DBS di Tiongkok, Indonesia, serta berbagai negara di kawasan.
Sinergi tersebut diarahkan untuk mendorong arus modal lintas batas serta memperkuat kerja sama ekonomi, perdagangan, dan keuangan antara Tiongkok dan negara-negara ASEAN.
Penerbitan Obligasi Panda senilai RMB7 miliar ini sekaligus menjadi catatan penting bagi Indonesia dalam memperluas diversifikasi sumber pembiayaan global, membuka akses ke basis investor baru, dan memperdalam konektivitas finansial dengan Tiongkok.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar